2020年4月13日

许群，幸亏去年我把钱都给了你！

By admin

美股第三次熔断的那天下午，瑞达基金总裁许群正在新办公室里思考着各银行关于央行再次降息的信息，思路被突然响起的电话铃声打断。刚接起电话，那声“你好”还未说出口，便被话筒那头的话截了过去：“许群，幸亏去年我把钱都交给了你！”

来电者是许群三十多年的好友——潘先生。三十年前，当她还在多伦多大学经济系读本科的时候，潘先生已经是多大的财经博士了。他有四个学位，在多伦多金融界资本市场驰骋了30余年，主攻银行投资风险定量分析。是我们多伦多华人银行投资界的老前辈。

潘先生顿了顿，补充道：“倘若不是去年我把退休金都转到你们瑞达基金里，按照现在的股市行情，怕是已经只剩一半都不到了！” 考虑到最近各行业都受到股市和疫情的冲击，潘先生还是略担心的问询道：“最近你们瑞达基金的情况怎么样？”对潘先生的担心深感了解的许群仔细回复道：“老潘，放心。你马上就要收到我们基金的年终审计报告了。对你而言绝对是好消息——我们的基金从去年2月1日到12月底，短短11个月的总回报率是8.11%。假如换算成年回报率，那就是8.847%，远高于我当时给你承诺的8%！不仅如此，每一个在12月31日拥有投资单位的人，每个投资单位（约$100）还会收到$0.25的年终额外分红！”

为了解释得更明白，许群补充说：“打个比方，如果你去年投了30万在我们瑞达基金里，那你不仅每个月收到了$2000的利息，同时马上还会收到$750的年终分红打到你的账户里！”许群的话让顿时潘先生轻松不少，还多了心情打趣：“那不然我把额外分红奖励给你吧！你答应每年帮我保本，赚一点利息就行！”

“你这要求也太低了吧！”许群笑道：“股市大跌，金融风暴，我们的基金正好就是一个避风港。”

许群说得不错，瑞达按揭信托投资基金是加拿大仅有的几个专项投资于住房与商业物业按揭贷款的互惠信托基金。换句话说，基金唯一的投资方向就是有物业做抵押担保的房地产债务，目前所有投资都在安省，100%的投资都有房地产做抵押。同时，瑞达基金坚守承诺，为客户竭力规避风险。无论是过去，现在，还是将来，基金投资方向都不会变。坚决不投股票，债务，外汇，期权或者其他金融产品；也完全不投地产开发融资，以及任何第三方不可控项目。

在这样的严格风控，以及最简单最单一的投资方向下，瑞达基金将投资风险降至最低。也正因如此，股市危机，金融风暴对瑞达基金都没有很大影响。相反，每次经济危机都带来了巨大的机会 —— 因为所有人在危机下将更需要现金流和现金储备。用房地产抵押是最快和最容易拿到钱的方法。所以每到金融危机，用房地产做抵押借款的业务反而更多了起来。

尽管放心不少，但毕竟是关乎到自己的退休金，潘先生还是止不住问到：”你再仔细和我讲讲，瑞达基金是怎么规避投资风险的？”对此，许群解释道：“投资的安全性一直是我们首要考虑的因素。每一笔的投资放款都要经过三人审批委员会的讨论。我们的审批委员会采取一票否决制，只要三人中的一个人觉得有风险，我们就不投。要知道，我们公司所有的员工和家属都是我们的投资人，我们自己以及家人的利益和其他投资人的利益是一致的！”

“目前全球疫情严重，经济萧条的情况下，我们会减低贷款的比例，加重对信用和偿还能力的考察，以确保投资本金的安全性。”“但最近不是各大银行都允许借贷人延付贷款6个月么？这样的情况你们是如何处理的呢？”想到最近因疫情各大银行采取的措施，潘先生满是担忧。

“这个你放心吧！保护投资人的利益是我们最重要的任务。所以我们是不允许借款人延期付款的。如果借款人付不出贷款，最好的办法便是他们自己去卖掉房产，不然我们会走法律拍卖程序。”许群的话让投资人潘先生安慰不少。但随即另一个问题又攀上了潘先生的脑海：“最近市场不稳定，我听不少人说，最近几个基金出现大量投资人撤资的现象。你们基金怎么应对这种现象啊？”

许群接下来的一番话，正中潘先生的心思。“首先，我们不是股票基金或者股权基金，像你这样懂得我们基金投资方向的投资人，都不会因为股市变化紧张而撤资。而且，我们基金很多的投资都是RRSP和TFSA这类长线投资。投资人是做长线的，心态比较淡定，基本不会有风吹草动就撤资的可能。”

“退一万步说，就算最不好的情况出现，大量投资人提出撤资要求，我们也可以把投资抵押物（按揭）转给我们的同行合作基金。毕竟我们的每个投资都是严格挑选过的，所以很容易转手。我们现在面临的问题反倒是，需要钱贷款的人太多了，但我们基金的钱又暂时无法满足这么大的需求。所以如果有更多的投资者愿意加入，那是最好不过的。当然，有我们名下的群信金融作为贷款中介公司，我们都能很轻松的为需要贷款的人找到钱。”，我们都能很轻松的为需要贷款的人找到钱。”

瑞达基金常见问题Q&A

Q: 瑞达基金合规吗？

瑞达按揭投资信托基金是安省注册的互惠信托基金，通过Belco豁免市场销售（EMD）发行销售，且受安省证监会（Ontario Securities Commission ）监管。

Q: 瑞达基金的最低投资金额是多少？

瑞达基金的最低投资额为 $2.5万加币，如果通过RRSP与TFSA投资，最低$5000加币即可开户投资。

Q: 瑞达基金都可以通过哪些投资方式来投资呢？

瑞达基金的投资方式非常灵活，您可以通过现金账户，RRSP账户或者TFSA免税账户进行投资。

Q: 外国人，留学生或者公司可以做投资人吗？

作为投资者的避风港，瑞达基金没有投资门槛，对所有人开放。无论您是外籍，加拿大留学生，还是公司作为投资人来投资，均可以。需要注意的是，如果是外籍投资人，瑞达基金需依据加拿大税务政策，预先扣下分红25%的收入税；留学生由于居住在加拿大，符合税务居民条件，可以不预先扣税。

Q: 瑞达基金现在仍旧每月分红派息吗？

是的，瑞达基金仍旧按照8%的预期年回报率每月分红。我们每月都会将分红自动打入投资人的银行账户上。投资人可选择每月将分红取出，也可选择不取出，进行复利投资。举例来说，如果投资$15万加币，那么投资每月利息就是$1000加币；如果选择不取出分红，而是进行复利投资，那么复利年回报率就是8.3%。5年就将近50%！除此之外，每年年底还有机会获得额外分红！

Q: 瑞达基金有锁定期吗？

我们的基金并没有锁定期，投资人可以随时赎回。需要注意的是，$100万加币以下的投资，需要提前2个月通知；$100万加币以上的投资需要提前3个月通知。如果第一年就选择赎回投资本金，会产生3%的手续费，一年之后赎回则不会产生任何费用。

Q: 现在疫情严重，投资者需要见面当场签字吗？

如果您是加拿大居民或公民，只需要将个人证件发给瑞达基金就可以了。所有签字都可以通过邮件/传真/微信进行。您可以将本票存入或转账到瑞达基金的银行信托账户；同时也可授权瑞达基金去您的账户扣款。所以只要在加拿大有账户，即使人不在加拿大也可以操作。如果您是非加拿大居民或外籍公民，首先钱必须在加拿大。同时由于要遵守反洗钱法，瑞达基金的销售经理或代表需要见投资人确认身份。

Q: 瑞达基金保本吗？

瑞达基金是互惠信托基金，是一个金融投资产品，是有投资风险的，不是保本的银行存款。依照基金的投资方向，是风险较低的投资产品。但是，您可以随时赎回，而且每月都能拿到分红。这样比很多空头的“保证”更实际，更安全。

Q: 瑞达基金有存款保险或基金（MFDA）保险吗？

瑞达基金不是银行存款，它是投资理财产品，没有银行的存款保险。同时，瑞达基金是基金公司，而非基金销售公司，所以也没有MFDA，即基金销售协会会员保险。瑞达基金受安省证监会监管，每个月都要通过它的EMD向证监会汇报基金净值（NAV）。投资人的钱不是在抵押房产上，就是在信托账户上，非常透明安全。

Q: 瑞达信托基金同别的私募基金有什么不同？

同上面所说，我们是一个互惠信托基金。不但每个月要向证监会汇报我们基金的净值（即每月清算），同时到年底的时候也要把所有基金赚来的钱清零——全部发给投资人。否则就会有很严厉的税务罚款。这样就最大化的确保了投资人的利益。私募基金是为高净值的合格投资人设立的，所以假定了投资人具有风险承受能力，理财能力，以及对投资的洞察力，经验等。因此，政府对私募基金的公司运作在监管上就没有像对公募基金这么严格了。投资在私募基金，完全是要看基金管理人的“职业及道德操守”。瑞达信托基金将通常只有高净值的合格投资人才能涉足的金融理财产品“平民化”。同时主动接受安省证监会严格监督，运作透明规范，极大程度的保障了投资人的利益。

在投资管理上，互惠信托基金同私募基金也有很大的不同，这里就不多说，以后可以专题讨论。

Q: 投资人年底会收到基金的税单吗？

瑞达基金按照政府对信托的要求，每年的前90天内会给投资人发T3表格。今年瑞达早早的就把公司账目交给了审计公司。因为今年是基金运作的第一年，所以审计公司十分认真严格的花了一个多月的时间进行审计。原本二月份可以完成的报告，一直延迟到三月中旬。加上疫情爆发，审计公司员工在家工作，报告又延迟到三月底。今年政府允许个人报税推迟到6月1日，允许T3最晚在5月1日发出。现在瑞达基金正在同审计公司交涉，希望本周内把年终审计报告和T3发给投资人。

Q: 投资人是否可以将自己的信用额度（Line of credit）以及人寿保险现金部分取出来投资吗？

当然了！瑞达基金按预期8%的年回报率每月分红。不但可以足够还贷款利息，同时还有现金流，这是非常好的选择！借款出来的利息，同基金挣得的利息相抵消，也是非常好的税务策略！当然，借钱投资永远比用自己的钱投资风险高，投资人要有风险承受力。但是正是这个投资杠杆作用，加大了投资的回报。

Q: 别的地产投资基金有20%-30%以上的回报，甚至有的高达70%-80%。瑞达基金却只有8%的年预期回报率，是不是太少了？

高风险，高回报，这是投资的真理。地产投资基金从名字上听起来都差不多，但其实基金同基金之间是有天壤之别的。绝大多数的地产投资基金都是私募基金，要么是投资地产项目的股权上，要么投资给开发商作为地产开发融资，风险都非常大。如果项目做得好，回报可以非常可观。但是假如项目做的不好，开发商破产，可能会血本无归。这种例子近年来实在是太多了，投资人一定要有心理准备和很大的承受能力。多了解基金的投资方向，做好风险评估。瑞达基金完全不做股权投资，不碰地产开发融资，只做物业抵押贷款。如果借款人破产，有物业抵押做保障，投资不受破产的影响。由于是做贷款，我们基金的回报永远不会超过10%，但永远不会血本无归。因为物业不管再跌价，也会有价值，不会像股票一样可以归零。碰到运气差的年头，回报率也许不到8%，那投资人可以随时将钱取走的。就像现在，整个金融市场滑坡，投资最安全的避风港就是像我们瑞达基金一样，投资分散在一个个物业的债务上，有抵押，最安心。